2018年5月24日，移投行派高级研究员林海律师和国际事业部总监张坤先生，参加在上海金茂大厦举行的家族企业治理与财富传承信托高峰论坛。该论坛由金诚同达律师事务所主办，是家族财富管理同行之间相识沟通、展示成果的重要盛会。现按论坛的各环节，摘取其中部分精彩内容，以飨读者。
一、开场致辞环节
上海市浦东新区司法局副局长刘龙宝在致辞中说到：有句话叫“有恒产者有恒心”，为企业家提供服务，促进家族企业的传承，符合当下的国策。金融工作者和律师有义务也有责任在国家政策方针的指引下，为企业保驾护航，为公民、客户创造有利的机遇和保障。本论坛的主题很宽泛，既包括金融问题，也有实业问题；既有法律问题，又有家庭伦理问题。希望同仁们能针对当前社会的热点问题，展开充分深入的交流，将取得的成果大家共享。
上海市融孚律师事务所联合创始人吕琰谈到：可将财富管理相关资金指导向投资于一些降杠杆、促创新的金融工具，而这些金融创新工具将有助于防范金融风险，比如公募REITs。
北京金诚同达律师事务所高级合伙人许海波谈到：本次论坛重要主旨之一是如何来保护企业家，其次是家族财富管理行业共同体的建设。银保监会的郭主席在2012年做证监会主席时曾说过，我们需要一个强大的财富管理团队。市场之所以还没发展起来，是因为缺乏可托付的受托人。参加论坛的很多是同行，虽然明天可能是竞争对手，但我们鼓励专业的、多元化的交流，来构建行业的共识、规则。
二、资产配置：家族办公室本土化的挑战与未来
国际财富管理协会中国区主席毛丹平：《家族财富管理与传承的文化与艺术》。财富管理的终极目标，是对生命的人文关怀，让财富温暖人生；通过对财务资源的管理，实现生活的梦想，解决生命中的隐忧。莎士比亚在《威尼斯商人》里的著名台词“什么让你夜不能寐”，要深度分析市场所能提供的解决方案，另一方面要深度理解客户需求。另外，在家族分解成个体小家庭的背景下，做家族管理一定要处理复杂家庭即婚生子、非婚生子、很多的太太、重组家庭等问题。
安徽省政协常委、北京金诚同达高级合伙人张云燕：《CRS下的家族财富管理》。CRS影响的主要群体是：已经移民的人、拿到绿卡的人、国际贸易企业主、在境外有金融资产的、用海外壳公司投资理财的、设立海外家族信托的、在海外配置大额保单的人群和企业。不是要避税，而是做出更合理的税务安排，即：避免税收情报被滥用；重新搭建全球的公司架构；用好信托、基金、保险、托管等多类型金融产品；暂时转移资产至未参与CRS的国家；将资产转移至未纳入金融机构范畴的机构。
民生保险上海分公司总经理罗凯：《大额保单的优势及其在家族治理中运用》。年薪险是生前的传承，终身寿险是生后的传承。人寿保险之所以能在家族传承中扮演重要角色。例如有500万可留给后代，若选择信托，现在就要拿出500万做信托计划；若选择保险金信托，就能设计出一个终身寿险，每年交20-30万费用，分十年交清，而剩下的钱仍可用来做投资。因为以生命为标的，还不存在税收问题。保单的质押也能实现资金的融通性。为实现保险的上述功能，对投保人、被保险人、受益人的结构性设置十分重要。
万向信托家族办公室业务负责人李元龙在圆桌讨论环节谈到，信托公司并没有专长去解决法律、婚姻、税务的问题，需要借助律师、税务专家提供的工具，为委托人提供备用的选项、提供委托人意愿实现的选项，满足其多样化、专业化、隐私化的需求。
许海波在圆桌讨论环节谈到，关于律师如何在家族办公室业务中发挥作用，首先可以为客户搭建方案、起草信托文件，但除非是很大、很复杂的信托，仅靠这些服务，律师的收入是有限的。将来可发掘的业务有：公益信托的监察人、私益信托的保护人。虽然目前法律不完善，但只要我们立场是正的，不是为了和法律博弈去逃避什么，很多问题是可以通过文件来弥补的。
一名现场观众在圆桌讨论环节，发表了充满“干货”的补充。海外家族办公室的盈利模式与国内完全不同。在国外，因为家族企业与家族财富是剥离的，无论是单一还是联合，金融事务占其总服务70-80%。客户委托家族办公室进行家族托管并按计时或年费来付费，但目前 这种做法在中国并无土壤。国内家族办公室应以法律、财税、金融为核心支柱延伸为直接可以服务的产品，律师以专业的知识性架构提供服务，为家族提供国际化思维，指导客户分别建立资金的全球联动系统，资产的隔离保护系统、财富规划、第三方投顾带看，都可以产生律师的盈利点。
三、公益与传承：慈善规划与实践
上海对外经贸大学法学院院长倪受彬：《公益金融法的初步框架》。慈善金融也有腐败问题，所以必须为其设立监察人，并进行严格的税收监管。慈善信托不能向特定的人分配资金。
李元龙：《家族慈善基金在中国的发展》。从实务操作角度，以中国第一个家族慈善信托——乐淳慈善信托为例，介绍慈善信托的三部分构架：本身的信托契约、决策和执行的载体、财产载体。这种构架既兼顾灵活性、效率，又能兼顾在国内的可行性，在家族控制权和公益目的之间达到有效的平衡。
四、法律与风控：国际化上的家族治理与资产保护
中国政法大学副教授赵廉慧：《基于家族信托视角对中国信托法的解读与思考》。关于信托的反永续规则在中国是否适用的问题，因为委托人的意愿不可能是理性的，且意愿随着时势的变化可能难以成立，因此至少在信托文件中不能写家族信托是永续存在的，应设计机制来解决信托机制的变更问题。另外，信托不必然能解决破产隔离问题。
伯克利大学法学博士Ross D. Meador：《美国家族信托基金的设计与法律分析》。在美国的家族信托中，委托人对受托人一般都非常信任，但委托人对受益人却不太信任，所以在信托中设定不同的条件、内容和前提。设计家族信托要考虑的是在即使过世后财产仍能按自己的意愿运作；由于委托人的信息不必被披露，所以信托能保护委托人的隐私；信托还能保护资产与债务隔离，使其免于被挥霍。
