改革开放40多年以来，中国经济飞速发展，国内高净值家族对于家族财富的保护、传承等方面的专业服务需求日益增长，揭开了中国财富管理市场的发展序幕。家族财富管理业务逐步呈现出专业化和综合化的特点，业务内容涉及到为高净值家族提供财富传承、资产隔离、投资管理、税务筹划、法律咨询、子女教育、慈善管理等全方位服务。
中国这些上亿身家的富豪们，曾习惯的路径是，在时代机遇里敢为人先，承担风险博取财富，如今他们却需要学会和财富以另一种方式相处——在意财富的安全和保值增值，允许钱慢一点稳一点增值。
伴随而来的，还有一个这几十年，中国人尚未认真学习处理过的新命题——财富传承。随着“创一代”开始退居幕后，他们的家族也进入了代际传承、家业交替的关键节点。如何让家族财富长期存续，打破“富不过三代”魔咒，成为摆在他们面前的巨大考验。
下一代成员执掌家族企业的平均年龄始于40岁左右，当前中国执掌家族财富的一代人正在步入55岁左右的年纪，因此很自然就会面临在未来几年如何保护其财富，并将财富分配/传承给其下一代及其他家族成员的挑战。早在2018年，瑞银/普华永道发布的《亿万富豪报告》就预测了在未来20年间全球会面临着3.4亿美元的财富转移。
这时，就需要一个家族办公室来为企业家们管理这些巨额财富与家族事务了，常见的家族办公室目标除财富管理、投资以外，也包括保存财富、推动跨代财富转移、组织下一代的教育、鼓励下一代的企业家精神和支持家族凝聚力。
中国家族办公室的首要目标：寻求长期财富保值
想要实现长期财富保值，首先就要确保财富安全、顺利地传承至下一代。
在家族投资策略上，从我们的调查及经验来看，在亚洲，尤其是中国，多数亿万富豪都是依然活跃在家族企业经营中的第一代企业家，他们的财富与家族企业的业务经营密切关联。因而这些富豪大多以创造财富的角度审视他们的投资，且正在寻求获取与企业经营不相上下的两位数投资回报。
中国家族倾向于采取增长型投资策略，远高于全球水平，中国家族办公室平均11％的回报率也遥遥领先亚太（6.2％）及全球（5.4％）的水平，这从侧面也反映中国家族的投资习惯。
在这种投资理念的影响下，中国的家族办公室相较于国外同行业的投资模式进行了很大调整，导致很多中国家族办公室是为了进行长期组合投资的私募股权而设立的。
这也就形成了中国家办行业的一大矛盾点——对外部人员接受度较低。
大部分第一代财富创造者都具有非常高的积极性、自主性及操控能力，并且会亲力亲为。一些受访者认为，这会使他们不愿寻求他人帮助。
然而更多第二代财富继承者在国外接受教育，并且英语流利，他们通常具有一些专业的工作经验。他们可能拥有不同于父母的期望，并在服务提供商方面有更多的经验和信任。绝大部分的相关家族表示，从长远来看，家族办公室将由家族成员和家族以外的专业人士共同经营；11％的家族表示将由家族成员经营，而7.4％的家族表示将由专业人士经营。
无论是财富管理与传承、顶层设计还是后代教育、慈善公益等诸多方面的需求，都是第二代财富继承者时才会着重考虑的事务，当下之重点，则是防范人身和财产风险。例如意外风险、婚姻风险、疾病风险、继承风险以及资产流失风险等。因此，在进行资产配置之前，必须先将家族财富进行安全隔离，避免家族财富的流失，然后再进行长期的资产配置规划。想实现家族财富的资产保护及传承，必须要借助科学的外部工具——家族信托。
保证财富传承的“利器”——家族财富信托
家族理财资产配置也不同于普通投资者或家族成员个人的资产配置，应培育并贯穿以家族为本位的核心资产配置理念，具体表现为稳健增益、组合配置、长期持有、杠杆规避、人性遏制、动态再平衡六个方面。
稳健增益
固定收益资产的配置体现了稳健的投资理念。在大多数情况下，固定收益资产的收益率要低于其他类型资产，但稳定的收益率在复利的基础上可以持续创造家族的财富。
组合配置
家族理财的资产组合配置不是以产品为导向的被动配置，而是结合家族财富总量、个人投资能力及风险偏好，考虑家族理财资产与家族企业经营性资产的内在关联等多重因素综合配置的结果。组合配置的目标不是追求最佳的业绩，而是要调整为最适合本家族财富健康成长的组合状态。
长期持有
长期持有能够有效降低交易成本和管理费用，但同时放弃了从市场环境变动中获利的可能，同时还放弃了因投资者的效用函数或风险承受能力变化而改变资产配置状态，从而提高投资者效用的可能。长期持有的投资对象可以是房地产、股权投资（包括股票资产）、收藏品等。
杠杆规避
家族理财资产的配置应秉持长期持有的理念，追求稳健增益。杠杆的特点是受制于成本与时间的双重制约，放大的收益是可能的，放大的风险是必然的，无法实现资产的稳健增长目标，更保证不了资产的长期持有。因而，规避杠杆是家族理财资产配置的底线思维，也是克制人性贪婪投机的防线。
人性遏制
借助科学的制度设计和专业的机构管理是克服投资过程中人性贪婪与恐惧的有效手段。通过投资顾问的审慎管理，既可以实现委托人的决策意图，又可以避免委托人自身的决策困境，让更专业的人做更专业的事。在达成共识的基础上，筛选合适的资产管理机构是家族资产配置长久健康发展的关键所在。
动态再平衡
考虑家族资产配置的代际周期以及不同种类资产的价格变化，家族理财资产配置的动态再平衡便是题中应有之义。家族理财资产配置的动态再平衡不仅需要考虑投资组合内部的再平衡，而且要兼顾家族理财资产与家族企业经营性资产的比例和种类再平衡，以及由于家族及其成员的或有变化而导致的再平衡。
中国家族办公室的未来发展之路
家族办公室在我国才刚刚起步。受制于发展阶段，家办行业远未成熟。
市面上各种机构，容易屁股决定脑袋，往往是自己能做什么业务，就说家族办公室是什么，这些定义和理解往往太片面，对于家族办公室应该要有一个客观、完整的理解和表述。”
家族办公室本质上是一种家族信托的服务形式。真正的家族信托应该是以法人代持结构为基础的法律安排，委托人和受益人相分离的法律结构。通过这样的安排，能够实现资产和个人生活风险相隔离，顺利把资产传承给下一代。
在这个法律结构基础上，家族办公室应该是一个综合的牵头机构，为客户提供家族信托和家族传承的综合建议，并为他们设计最好的结构，寻找专业、性价比高的合作方，同时寻找好的长期资产管理机构。
在国内家族办公室日渐兴起的背景下，如何从改变收费模式着手，促进信任，买方立场和行业人才进化，同时呼唤相关法律法规、行业规范，是护航这一新兴行业的关键所在。
目前，中国超高净值客户对于咨询付费的意愿还比较弱，除了像法律咨询服务、跨境资产保全服务这类市场上通行的付费咨询服务外，其他家事咨询服务的付费意识还没有形成。
同时法律也是影响家族办公室发展的一大因素。一方面是法规政策的规范和支持，另一方面，相关领域的法律变化，比如遗产税等，可能会对家族办公室发展产生较大影响。
在这方面，香港和新加坡作为亚洲两大家族办公室中心，相关举措对我国家办行业具有借鉴意义。比如，新加坡近年来一直在发力，从税收优惠、移民政策等方面积极吸引家族办公室入驻。今年1月，新加坡更新了GIP投资移民细则，规定在新加坡设立家族办公室，在满足规模、雇员人数等一定条件后，家族成员可申请成为新加坡永久居民。2020年3月，海底捞创始人张勇夫妇的家族办公室，宣布落户新加坡。
当前中国广大民营企业正处于转型发展的关键时期，家族财富正面临来自产业、政治经济环境、血缘与姻缘的多重考验，家族办公室需要在立足财富长期保值增值的基础上，帮助企业家解决后顾之忧，做好传承，包括传承财富、传承企业、传承家族文化和价值观，才能有长久的未来。
移投行家族办公室（IBKFO）运营总监张海超（Bob）表示：总体来说，尽管中国大多数家族办公室还处于起步阶段，但超高净值家族的需求已经日渐凸显，家族办公室正在迎来前所未有的发展机遇。在中国金融行业日趋成熟、金融专业人才迅速成长的进程中，中国家族办公室也将向专业化、规划化、本土化的方向不断演变和发展。
中国家族办公室发展一定是和中国结构的转型升级，交班换代这些宏观的挑战紧密连接起来的，同时也是一种超高净值家族财富顶层设计的新型财富管理。也就是说在过去既有的主流的持牌金融机构的职能之外，更加细致入微地进行财富管理与传承、顶层设计以及后代教育、慈善公益等更加有效且私人化的高定服务，从而使用户家族打破魔咒，基业常青，做到真正的百年传承。
