1、家族信托业务虽于2013-2014年开始落地，但目前在垦荒阶段，市场、监管、法律、 内部流程等都不成体系，目前多家信托公司（外贸、平安、兴业、华宝、长安、中融、山东信托等）都在推。但目前利润很低，员工KPI不科学，人员流动较大。外贸、平安、长安、华宝属于做的较好的。
2、陕国投第三家族办公室目前操作过股权家族信托、约三单不动产家族信托，保险金信托非常火，更多的是资金类家族信托。
3、保险金信托有三种模式，1.0是在保单和信托均生效后，保险受益人变更为信托公司，国内推广的还不是很多；2.0是保险投保人和受益人都变更为信托公司，上了这个系统的信托公司国内大概不超过五家，陕国投已上系统，最早友邦推出；3.0是信托公司直接投保，国内能做的保险公司更少，因为涉及保险利益问题，信托公司和受益人不存在保险利益，能否过保险利益这一关。
4、保险金信托的2.0和3.0模式需要特别关注流动性管理，至少要保留明年的保费随时可以缴纳，在时间安排上提前关注到期到账问题。至少一部分采取定存、货币基金的方式。
5、目前股权信托主要是非上市公司股权，很少涉及上市公司股票，操作方式是以资金作为初始信托财产设立信托，然后受托人以信托资金收购标的股权。会涉及税务成本、三类股东、企业治理结构问题。三类股东会涉及公司挂牌或上市，以前基本上一刀切拆除，目前有解释的空间，需穿透核查。
6、不动产家族信托分为两类，一种是信托资金直接买不动产，另一种是通过购买公司的股权间接购买不动产。
7、家族信托比遗嘱的优势：1）无论采取诉讼还是继承权公证，都需要证明被继承人身份，尤其是证明被继承人的父母（理论上讲100多岁了）比较难，实践中有采取在墓碑前拍照的做法；2）法定继承人与遗嘱继承人达成一致比较难；3）隔代继承属于遗赠，尤其遗赠对象年龄小（孙辈），不懂遗嘱操作流程而丧失权利，有这个风险。；4）无法有效防止挥霍问题。
8、市场上很多伪家族信托，类似于专户计划，真伪的区别至少看是不是自益的，纯自益的是伪家族信托，真正的家族信托是他益或混合他益信托。自益的比例过高，也存在风险。
9、设立家族信托不像保险需要核查保险利益，但信托公司特别关注反洗钱、商业贿赂、利益转移等问题，所以要求有一定的亲属关系。不如保险公司要求严格，但公司老板设一个家族信托，所有高管作为受益人是被否决的，谈了十年的女朋友没有结婚，男方做一个家族信托，受益人是女朋友，也是被否决的。前者是因为家族信托最好还是家族做，一般不用于股权激励，后者是因为不确定男方是不是已婚，用的财产是不是和其配偶的共同财产。
10、夫妻双方能否作为信托的共同委托人？不能，因为集合资金信托不能做他益信托，只能做单一信托，可以一方做委托人，另一方做监察人（保护人）。
11、设立家族信托只能用自己名下的资产，不能用持股公司名下的，必须转入个人名下。
12、分配条款非常关键，一般有三类：定期分配（每年、每半年、每季度、每月均可）、附条件分配（防挥霍、生育基金、创业基金）、临时分配（大额开支、可设上限、次数、年龄）。
13、关于信托期限，国内设置20年、30年、50年的都有，关于分配有两种，一种是受益人均分，后代继承人承继；二是达到条件就分，达不到不分，各有优缺点。受益人没有后代的话就横向平均分。
14、全部受益人身故，剩余财产如何分？不建议马上捐掉，可以设几个层次，比如归属于远亲（侄女、表亲等），再比如征求委托人意见，再比如作为最后一名受益人的遗产或者给予最后一名受益人的子女。最后实在没有办法再捐。
15、家族信托的投资管理模式主要有三类：全权委托型、咨询顾问型和自主交易型。全权委托型由受托人自主决定，咨询顾问型由受托人提供投资建议，需委托人确认，自主交易型需完全根据受托人指令操作。
16、目前资管新规出台后，家族信托投资FOF基金涉及多层嵌套问题，成为大家共同的一个痛点，因为还在过渡期，存量的没有关系，但新设的又被否决的风险。
17、目前较多需求的家族信托有一类是夫妻协议离婚，一次性支付抚养费或分期支付各方争议不下，尤其涉及非婚生子时原配太太主动要求设家族信托，目前已有几个案例。
18、如果使用夫妻共同财产设立家族信托，需要签署配偶同意函（范围覆盖后期追加的资金），无法签署的，需要提供个人财产声明书，一般附件中有十几个承诺函、说明函。未能提供的要么不做，要么充分披露风险，存在无效的可能性。
19、家族信托运行的压力测试，非常重要。涉及跨生命周期管理、复杂家庭关系管理、应急处理预案管理和资金流动性管理四方面。在跨生命周期管理中，涉及验真系统，证明人还在世，参考银行或保险公司的方式，比如拿当天的报纸拍照合影。应急处理预案管理涉及放弃受益权后反悔怎么办？可以采取双录或做笔录。
20、信托公司需要和律所、税务事务所、移民公司、离岸信托公司、高端医疗机构、高端养老机构合作。做家族信托，信托公司不怎么赚钱，涉及的投行业务（投融资）可以赚钱，做咨询端除了律师可以收费外，其他基本上收不到费用。对律师的依赖程度较大，需要律师出方案，信托公司可以让利给律师。
21、外贸信托做的比较强势，要合作需要签独家协议，招行最早和外贸信托合作，目前招行主要和山东信托合作。诺亚主要和华宝信托合作，费率低，诺亚的自主性强。去年华夏私行招标1-2家信托公司，去了20多家信托公司投标。
22、目前可以装入家族信托的保单，主要有两种，终身寿和年金险。保险过了犹豫期就可以做信托了。
23、因为涉及FATCA和CRS报送问题，不太接受美国身份的人做家族信托。涉及外国身份（护照和绿卡）的委托人和受益人都需要报送，也有同业讲没有获得收益的受益人不用报送。为了麻烦，一般不接受有外国身份的委托人或受益人，除非金额够大。
24、上海的首善财富会所是一家单一FO，主要投资二级市场、对冲基金，上市公司市值管理、税务筹划等工作，原来是李嘉诚的会所，老板花了三亿买来。
25、诺亚在香港、泽西岛、耿西岛等多个地方都设有信托公司，国内主要由歌斐资产做全委资产配置，涉及家族信托的话和华宝信托合作。
26、工银家族财富（上海）投资管理有限公司为在中国基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，已发行近30支名为私募基金的家族信托。
27、2016年国内家族信托约500亿规模，建行约200亿，基本上都是资金类信托，较大一部分是伪信托。中信银行约100亿，各种类型的都有，尤其重视非现金资产类信托，因为相信超高净值客户可以拿出的现金占其资产不过十分之一，更多的是其他资产，这才是传承的重点，这块业务不做，只把市场烘托出来，教育了客户，业务白白让给其他机构，不是明智之举。
28、大陆范围内的家族信托，目前仍是银行主导模式，信托公司很难主导，因为没有客户源，三方机构（诺亚、宜信）有异军突起之势。
29、关联公司有信托加银行的比较好，建设银行加建信信托、中信银行加中信信托、光大银行加光大信托、兴业银行加兴业信托、交通银行加交银信托，招行和工行很不便，因为没有自己的信托公司。招行曾2016年想收购过西藏信托，价格没谈拢，现在价格更贵了。招行此前主要和外贸信托合作，目前主要和山东信托合作。
29、大多数的信托公司缺乏客户源，中植系旗下的中融信托因为恒天财富、大唐财富、新湖财富等三方财富公司在，客户比其他公司稍多，但客户源仍是制约信托公司主导家族信托最大的瓶颈。除此之外，人才、产品问题也没有优势。中信信托目前采取两个做法，设立两个部门，一个部门和银行合作，消化银行的客户，一个部门自己开拓客户。
30、家族信托，在设立股权（份）信托时因为登记制度所限，无法初始设立，只能间接设立。先用现金设立信托，再用信托资金购买股权（份）。股权财产的置入是交易流转，不是设立行为，必然设计个人所得税。名义上做低股价是不行的。
31、中国的个税是分项税制，十把椅子对号入座，没有规定的项目无需纳税。资金信托在设立环节无税，在分配给受益人时也无税，是目前制度上的一个漏洞。信托利益变相成为了免税收入。台湾和日本并不如此，相信以后会采用台湾做法。
32、对信托的存续时间，BVI规定了360年，开曼150年，香港80年，日本此前无时间限制，但在2006年大幅修改信托法，增加了时间限制。中国目前无存续时间的限制。
32、慈善信托起源于英美法系，在中国的法律渊源是慈善法，公益信托起源于大陆法系，在中国的法律渊源是信托法。中国在2016.9.1前只有公益信托，之后即有公益信托又有慈善信托，这是部门立法的产物。慈善信托只需要备案，目前有大概七十支，公益信托需要审批，目前不超过十支。
33、在家族财富传承中，只有现金资产无所谓家族治理，但涉及其他资产时，家族治理是不得不做的，但金融机构（银行、信托公司）都不愿意介入，不想承担责任，律师可以做。
34、用国内上市公司股票设立家族信托会面临巨大的税负，因为涉及信托资产的流转。美国不涉及，以比尔与梅琳达·盖茨基金会信托为例，美国承认宣言信托，即比尔盖茨声称放入信托即成立，但在中国必须流转。这就造成了中国目前上市公司股票信托迟迟无法落地的现象。虽然企业所得税法规定捐赠可以免除12%的税，但纳税基数是市值减去原始价格的差额，仍存在巨额税负。目前采用2016年43号文可以有效解决此问题（企业实施股权捐赠后，以其股权历史成本为依据确定捐赠额，并按企业所得税法在所得税前扣除），设立基金会接受股权部分，同时设立慈善信托接受现金部分。
35、海外私人银行的利润来源于三块，基本上平均，投资的交易性收益（主要是基金交易）、保险、信贷支持（主要是做杠杆）。
36、海外私行的投资类型：1股票、2债券、3外汇、4商品（包括期货）、5房地产、6艺术品、7另类投资（包括A基金PE、B衍生品、C全委理财、D信贷、E保险）。其中股票的目标收益率在6%，债券的在4%。
37、宜信财富在和华宝信托合作，保险金信托做的很好，在境外美国信托也做的很好。
38、海航的股东有海资基金会，包括中国的和外国的，华信的股东为香港控制的中国能源基金会。国外更多用基金会的一大作用是社交，各种政商关系可以在基金会组织的慈善公益活动上完美的化解。
39、资产管理和财富管理有区别，资产管理是指设一个策略用最小的风险获取最高的利润，而财富管理是充分了解投资标的的前提下，用合适的风险获取合适的收益。首要是财富的保值，其次是财富的传承，再次才是财富的增值。
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